Definition
Ein Benchmark ist ein Referenzpunkt zur Bewertung der Portfolioperformance. Er sollte den Anlagestil und die Bestände des Portfolios widerspiegeln. Der S&P 500 ist Benchmark für US Large-Cap-Aktien; der Bloomberg Aggregate für US-Anleihen. Aktive Manager werden nach ihrer Fähigkeit beurteilt, ihren Benchmark nach Gebühren zu übertreffen.
Formel
Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
Beispiel
Ein Large-Cap-Fonds erzielte 12% Rendite gegenüber 10% des S&P 500. Er übertraf seinen Benchmark um 2% (200 Basispunkte).
FAQ
Was ist Benchmark?
Ein Standard, an dem die Anlageleistung gemessen wird.
Wie berechnet man Benchmark?
Eine gängige Formel für Benchmark ist: Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
Warum ist Benchmark wichtig?
Benchmark hilft Anlegern, portfolio management zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.