定義
現代投資組合理論（MPT）由馬科維茨提出，認為投資者可以透過分散投資於低相關性資產來優化風險調整後報酬。效率前緣顯示給定風險水平下的最佳投資組合。MPT是資產配置和投資組合建構的基礎。
公式
Portfolio Variance = ΣΣwᵢwⱼCov(rᵢ,rⱼ)
範例
將股票和債券組合比單獨持有更優：它們的相關性低，組合的波動性低於單獨資產波動性的加權平均。這就是分散化效益。
常見問題
現代投資組合理論 是什麼？
透過分散投資優化風險調整後報酬的框架。
如何計算 現代投資組合理論？
現代投資組合理論 的常見公式是：Portfolio Variance = ΣΣwᵢwⱼCov(rᵢ,rⱼ)
為什麼 現代投資組合理論 重要？
現代投資組合理論 幫助投資者評估portfolio management並做出更有依據的決策。