定義
相關性衡量兩項資產一起移動的程度，範圍從-1到+1。+1的相關性意味著完全正相關（一起移動）。-1的相關性意味著完全負相關（相反移動）。零相關性表示沒有線性關係。相關性是投資組合分散的基礎——結合低相關或負相關的資產可以降低整體投資組合風險。然而，相關性會隨時間變化，通常在市場壓力期間增加。
範例
股票和債券歷史上具有低相關或負相關。當經濟不確定時股票下跌，債券往往因投資者尋求安全而上漲。兩者的投資組合波動性低於單獨持有任何一個。
常見問題
相關性 是什麼？
衡量兩項投資相對移動關係的統計指標。
為什麼 相關性 重要？
相關性 幫助投資者評估portfolio theory並做出更有依據的決策。