定义
系统性风险（市场风险）影响整个市场或经济，无法通过分散投资消除。来源包括利率变化、通货膨胀、经济衰退、政治事件和全球危机。贝塔系数衡量股票对系统性风险的敏感度。由于系统性风险无法分散消除，投资者需要获得补偿（股权风险溢价）来承担它。资本资产定价模型认为只有系统性风险应该被定价在预期收益中。
公式
总风险 = 系统性风险 + 非系统性风险
示例
在2008年金融危机期间，几乎所有股票都下跌，无论个别公司的基本面如何。这就是系统性风险的体现——股票内部的分散投资无法抵御市场范围的抛售。
常见问题
系统性风险 是什么？
无法通过分散投资消除的影响所有证券的市场风险。
如何计算 系统性风险？
系统性风险 的常见公式是：总风险 = 系统性风险 + 非系统性风险
为什么 系统性风险 重要？
系统性风险 帮助投资者评估risk metrics并做出更有依据的决策。