Определение
Процентный риск — риск убытков от изменения процентных ставок. Облигации с большей дюрацией более чувствительны. Рост ставок снижает цены облигаций.
Формула
Approximate Price Change = -Duration × Yield Change
Пример
10-летняя облигация теряет ~7% при росте ставок на 1% (при дюрации 7 лет).
Вопросы и ответы
Что такое Процентный риск?
Риск изменения стоимости активов из-за изменения ставок.
Как рассчитывается Процентный риск?
Распространенная формула для Процентный риск: Approximate Price Change = -Duration × Yield Change
Почему Процентный риск важно?
Процентный риск помогает инвесторам оценивать fixed income и принимать более обоснованные решения.