Определение
Атрибуционный анализ разбивает результаты портфеля на факторы, объясняющие доходность. Он определяет, пришла ли сверхдоходность от распределения активов, выбора ценных бумаг или эффектов взаимодействия.
Формула
Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
Пример
Атрибуция показывает, что 60% сверхдоходности фонда пришло от перевеса технологий и 40% от выбора лучших акций.
Вопросы и ответы
Что такое Атрибуционный анализ?
Разложение доходности портфеля на составляющие источники.
Как рассчитывается Атрибуционный анализ?
Распространенная формула для Атрибуционный анализ: Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
Почему Атрибуционный анализ важно?
Атрибуционный анализ помогает инвесторам оценивать portfolio management и принимать более обоснованные решения.