Definitie
Renterisico is het potentieel voor obligatiewaarden om te dalen wanneer marktrentes stijgen. Obligatiekoersen en rendementen bewegen omgekeerd. Obligaties met langere duration hebben groter renterisico. Dit is het primaire risico voor vastrentende beleggers.
Formule
Voorbeeld
A bond with 10-year duration loses about 10% in value if interest rates rise by 1%.
FAQ
Wat is Renterisico?
Het risico dat obligatiekoersen dalen wanneer rentes stijgen.
Hoe bereken je Renterisico?
Een veelgebruikte formule voor Renterisico is: Approximate Price Change = -Duration × Yield Change
Waarom is Renterisico belangrijk?
Renterisico helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.
Gerelateerde termen
Duration
Een maatstaf voor de gevoeligheid van de obligatiekoers voor renteveranderingen.
Convexiteit
Een maatstaf voor de niet-lineaire relatie tussen obligatiekoersen en rendementsveranderingen.
Variabelrentende obligatie
Een obligatie met rentebetalingen die worden aangepast op basis van een referentierente.
Rentecurve
Een grafiek die rentetarieven toont van obligaties met gelijke kredietkwaliteit maar verschillende looptijden.