Definitie
Duration meet de gewogen gemiddelde tijd tot alle kasstromen van een obligatie worden ontvangen, en geeft aan hoe gevoelig de obligatiekoers is voor renteveranderingen. Langere duration betekent meer renterisico.
Formule
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
Voorbeeld
Een obligatie met duration van 7 jaar daalt ongeveer 7% in waarde als rentes met 1% stijgen.
FAQ
Wat is Duration?
Een maatstaf voor de gevoeligheid van de obligatiekoers voor renteveranderingen.
Hoe bereken je Duration?
Een veelgebruikte formule voor Duration is: Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
Waarom is Duration belangrijk?
Duration helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.