Definitie
Convexiteit meet hoe de duration van een obligatie verandert als rendementen veranderen. Positieve convexiteit betekent dat obligatiekoersen meer stijgen bij rentedaling dan ze dalen bij een gelijke rentestijging.
Voorbeeld
Twee obligaties hebben dezelfde duration van 5 jaar, maar obligatie A heeft hogere convexiteit. Als rentes bewegen, presteert obligatie A beter dan voorspeld.
FAQ
Wat is Convexiteit?
Een maatstaf voor de niet-lineaire relatie tussen obligatiekoersen en rendementsveranderingen.
Waarom is Convexiteit belangrijk?
Convexiteit helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.