Definisi
Korelasi mengukur darjah dua aset bergerak bersama, berjulat dari -1 hingga +1. Korelasi +1 bermakna korelasi positif sempurna (bergerak bersama). Korelasi -1 bermakna korelasi negatif sempurna (bergerak bertentangan). Korelasi sifar menunjukkan tiada hubungan linear. Korelasi adalah asas kepada kepelbagaian portfolio - menggabungkan aset dengan korelasi rendah atau negatif mengurangkan risiko portfolio keseluruhan. Walau bagaimanapun, korelasi boleh berubah dari masa ke masa, sering meningkat semasa tekanan pasaran.
Formula
Contoh
Saham dan bon secara sejarah mempunyai korelasi rendah atau negatif. Apabila saham jatuh semasa ketidakpastian ekonomi, bon sering meningkat kerana pelabur mencari keselamatan. Portfolio kedua-duanya mempunyai kemeruapan lebih rendah daripada mana-mana satu sahaja.
Soalan Lazim
Apakah Korelasi?
Ukuran statistik bagaimana dua pelaburan bergerak berhubung antara satu sama lain.
Bagaimana Korelasi dikira?
Formula biasa untuk Korelasi ialah: Correlation = Cov(X,Y) / (σX × σY)
Mengapa Korelasi penting?
Korelasi membantu pelabur menilai portfolio management dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.