Definisi
Model Penentuan Harga Aset Modal mengira pulangan yang dijangka berdasarkan beta aset dan pulangan pasaran yang dijangka. Ia mengandaikan pelabur diberi pampasan hanya untuk risiko sistematik (beta), bukan risiko tidak sistematik yang boleh dipelbagaikan. CAPM adalah asas kepada kewangan walaupun andaian ringkasnya.
Formula
Contoh
Dengan kadar bebas risiko 3%, pulangan pasaran 10%, dan beta 1.5, CAPM meramalkan pulangan yang dijangka 13.5%.
Soalan Lazim
Apakah CAPM (Model Penentuan Harga Aset Modal)?
Model yang menggambarkan hubungan antara risiko dan pulangan yang dijangka.
Bagaimana CAPM (Model Penentuan Harga Aset Modal) dikira?
Formula biasa untuk CAPM (Model Penentuan Harga Aset Modal) ialah: Expected Return = Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)
Mengapa CAPM (Model Penentuan Harga Aset Modal) penting?
CAPM (Model Penentuan Harga Aset Modal) membantu pelabur menilai valuation dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.
Istilah Berkaitan
Beta
Ukuran kemeruapan saham berbanding dengan keseluruhan pasaran.
Kadar Bebas Risiko
Pulangan teori pelaburan dengan risiko sifar.
Premium Risiko Ekuiti
Pulangan berlebihan yang pelaburan dalam saham berikan melebihi kadar bebas risiko.
Risiko Sistematik
Risiko seluruh pasaran yang tidak boleh dipelbagaikan, mempengaruhi semua sekuriti.