定義
スプレッド・デュレーションは、国債の金利変動とは無関係に、クレジット・スプレッドが変化した場合に債券の価格がどれだけ変化するかを測定します。これは、クレジット・スプレッドの変動が金利全体の変動とは別にリターンに大きな影響を与える可能性のある、事業債やハイイールド債にとって特に重要です。
計算式
Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
例
スプレッド・デュレーションが5年の事業債は、クレジット・スプレッドが100ベーシスポイント拡大すると、約5％の損失を被ります。
よくある質問
スプレッド・デュレーション とは？
債券の価格がクレジット・スプレッドの変化にどれだけ敏感であるかを測る指標。
スプレッド・デュレーション はどう計算しますか？
スプレッド・デュレーション の一般的な計算式は次の通りです：Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
なぜ スプレッド・デュレーション が重要ですか？
スプレッド・デュレーション は投資家がfixed incomeを評価し、より良い判断を行うのに役立ちます。