Définition
Le DV01 mesure la sensibilite du prix d'une obligation a un changement d'un point de base (0,01%) du rendement. Il quantifie le risque de taux d'interet en termes de dollars. Des DV01 plus eleves signifient une plus grande sensibilite aux prix aux mouvements de taux.
Formule
Exemple
Une obligation avec un DV01 de 50$ perdra 50$ de valeur pour chaque hausse d'un point de base du rendement. Une position de 1M$ verrait une perte de 500$ pour une hausse de rendement de 10 pb.
FAQ
Qu’est-ce que DV01 (Dollar Value of 01) ?
La variation de prix d'une obligation pour un changement d'un point de base du rendement.
Comment calcule-t-on DV01 (Dollar Value of 01) ?
Une formule courante pour DV01 (Dollar Value of 01) est : DV01 = Modified Duration × Price × 0.0001
Pourquoi DV01 (Dollar Value of 01) est-il important ?
DV01 (Dollar Value of 01) aide les investisseurs à évaluer fixed income et à prendre de meilleures décisions.