Définition
La covariance mesure comment les rendements de deux actifs evoluent ensemble. Une covariance positive signifie qu'ils ont tendance a evoluer dans la meme direction ; une covariance negative signifie des mouvements opposes. Elle est fondamentale pour la construction de portefeuille et le calcul du risque.
Formule
Exemple
Deux actions ont une covariance positive de 0,002, ce qui signifie qu'elles ont tendance a monter et descendre ensemble. Pour la diversification, cherchez des actifs avec une covariance faible ou negative.
FAQ
Qu’est-ce que Covariance ?
Une mesure de la facon dont deux actifs evoluent ensemble.
Comment calcule-t-on Covariance ?
Une formule courante pour Covariance est : Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
Pourquoi Covariance est-il important ?
Covariance aide les investisseurs à évaluer portfolio management et à prendre de meilleures décisions.