Définition
La correlation mesure la relation entre les rendements de deux actifs, allant de -1 (parfaitement inverse) a +1 (parfaitement positive). Une correlation nulle signifie qu'il n'y a pas de relation. Une correlation faible entre les actifs du portefeuille ameliore la diversification.
Formule
Correlation = Cov(X,Y) / (σX × σY)
Exemple
Les actions et les obligations ont historiquement une faible correlation. Quand les actions chutent, les obligations montent souvent, fournissant une diversification du portefeuille et reduisant la volatilite globale.
FAQ
Qu’est-ce que Correlation ?
Une mesure de la facon dont deux titres bougent ensemble.
Comment calcule-t-on Correlation ?
Une formule courante pour Correlation est : Correlation = Cov(X,Y) / (σX × σY)
Pourquoi Correlation est-il important ?
Correlation aide les investisseurs à évaluer portfolio management et à prendre de meilleures décisions.