Définition
Le ratio Calmar divise le TCAC par la baisse maximale, mesurant le rendement par unite de risque de baisse. Des ratios plus eleves indiquent de meilleurs rendements ajustes au risque. Developpe pour les fonds de futures geres mais utile pour toute evaluation de strategie ou de portefeuille.
Formule
Exemple
Un fonds avec un rendement annualise de 15% et une baisse maximale de 20% a un ratio Calmar de 0,75. Un autre avec 12% de rendement et 10% de baisse a un ratio de 1,2 - meilleur ajuste au risque.
FAQ
Qu’est-ce que Ratio Calmar ?
Un ratio comparant le rendement annuel moyen a la baisse maximale.
Comment calcule-t-on Ratio Calmar ?
Une formule courante pour Ratio Calmar est : Calmar Ratio = Average Annual Return / Maximum Drawdown
Pourquoi Ratio Calmar est-il important ?
Ratio Calmar aide les investisseurs à évaluer portfolio management et à prendre de meilleures décisions.