Définition
Un indice de reference est un indice ou une norme utilise pour evaluer la performance d'un portefeuille. Les benchmarks courants incluent le S&P 500 pour les grandes capitalisations americaines, l'indice Bloomberg Aggregate pour les obligations, et des indices specifiques pour d'autres strategies. Un benchmarking approprie est essentiel pour evaluer les gestionnaires.
Formule
Exemple
Un fonds d'actions de grande capitalisation americaine compare sa performance au S&P 500. Retourner 11% quand le benchmark fait 10% signifie une surperformance de 1% - un alpha positif.
FAQ
Qu’est-ce que Indice de Reference ?
Un standard contre lequel la performance d'investissement est mesuree.
Comment calcule-t-on Indice de Reference ?
Une formule courante pour Indice de Reference est : Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
Pourquoi Indice de Reference est-il important ?
Indice de Reference aide les investisseurs à évaluer portfolio management et à prendre de meilleures décisions.