Definición
Un strangle largo compra una opción de compra (call) fuera del dinero y una opción de venta (put) fuera del dinero, lo que es más barato que un straddle, pero requiere un movimiento mayor para obtener ganancias. Se utiliza cuando se espera una alta volatilidad.
Fórmula
Ejemplo
Comprar una opción de compra (call) con precio de ejercicio de 110$ y una opción de venta (put) con precio de ejercicio de 90$ por un total de 3$. Se obtienen ganancias si la acción cae por debajo de 87$ o supera los 113$ antes del vencimiento.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Strangle?
Comprar una opción de compra (call) y una de venta (put) con precios de ejercicio diferentes.
¿Cómo se calcula Strangle?
Una fórmula común para Strangle es: Call Breakeven = Call Strike + Total Premium | Put Breakeven = Put Strike - Total Premium
¿Por qué es importante Strangle?
Strangle ayuda a los inversores a evaluar options y tomar decisiones mejor informadas.
Términos relacionados
Straddle
Comprar una call y una put al mismo precio de ejercicio y vencimiento.
Volatilidad
El grado de variación de los precios de negociación durante un período.
Fuera del Dinero
Una opción sin valor intrínseco al precio actual.
Condor de Hierro
Una estrategia de opciones neutral combinando un bull put spread y un bear call spread.