Definición
El ratio de Sortino es similar al de Sharpe, pero solo utiliza la volatilidad a la baja (negativa) en el denominador. No penaliza por la volatilidad al alza, que se considera deseable.
Fórmula
Sortino Ratio = (Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
Ejemplo
Dos fondos con un Sharpe de 1,0. El fondo A tiene un Sortino de 1,5 (volatilidad a la baja baja); el fondo B tiene un Sortino de 0,8 (más baja). El fondo A es preferible.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Ratio de Sortino?
El rendimiento ajustado al riesgo de baja, en lugar de la volatilidad total.
¿Cómo se calcula Ratio de Sortino?
Una fórmula común para Ratio de Sortino es: Sortino Ratio = (Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
¿Por qué es importante Ratio de Sortino?
Ratio de Sortino ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.