Definición
La covarianza mide cómo los rendimientos de dos activos se mueven juntos. Una covarianza positiva significa que tienden a moverse en la misma dirección; una covarianza negativa significa movimientos opuestos. Es fundamental para la construcción de carteras y el cálculo del riesgo.
Fórmula
Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
Ejemplo
Dos acciones tienen una covarianza positiva de 0,002, lo que significa que tienden a subir y bajar juntas. Para la diversificación, busque activos con una covarianza baja o negativa.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Covarianza?
Una medida de cómo dos activos se mueven juntos.
¿Cómo se calcula Covarianza?
Una fórmula común para Covarianza es: Cov(X,Y) = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] / (n-1)
¿Por qué es importante Covarianza?
Covarianza ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.