Definición
La Teoría Moderna de Carteras (MPT) de Markowitz muestra cómo combinar activos para maximizar el rendimiento esperado para un nivel de riesgo dado. Enfatiza la diversificación y la correlación entre activos en lugar del riesgo individual.
Fórmula
Portfolio Variance = ΣΣwᵢwⱼCov(rᵢ,rⱼ)
Ejemplo
La MPT sugiere que una cartera 60/40 acciones/bonos puede tener un mejor rendimiento ajustado al riesgo que 100% acciones porque la diversificación reduce la volatilidad general.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Teoría Moderna de Carteras?
Un marco para construir carteras que optimizan el rendimiento para un nivel de riesgo dado.
¿Cómo se calcula Teoría Moderna de Carteras?
Una fórmula común para Teoría Moderna de Carteras es: Portfolio Variance = ΣΣwᵢwⱼCov(rᵢ,rⱼ)
¿Por qué es importante Teoría Moderna de Carteras?
Teoría Moderna de Carteras ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.