Definición
El modelo de Black-Scholes es una fórmula matemática para la valoración de opciones europeas, considerando el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo hasta el vencimiento, la volatilidad y la tasa libre de riesgo. Aunque innovador, supone una volatilidad constante y ningún dividendo, supuestos violados en los mercados reales.
Fórmula
C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
Ejemplo
Black-Scholes evalúa una opción de compra a $5.25 basándose en: acción a $50, ejercicio a $50, 30 días de vencimiento, 20% de volatilidad y 2% de tasa libre de riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Modelo de Black-Scholes?
Un modelo matemático para la valoración de opciones europeas.
¿Cómo se calcula Modelo de Black-Scholes?
Una fórmula común para Modelo de Black-Scholes es: C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
¿Por qué es importante Modelo de Black-Scholes?
Modelo de Black-Scholes ayuda a los inversores a evaluar options y tomar decisiones mejor informadas.