Definición
Un índice de referencia es un índice o estándar utilizado para evaluar el rendimiento de una cartera. Los índices de referencia comunes incluyen el S&P 500 para las grandes capitalizaciones estadounidenses, el índice Bloomberg Aggregate para los bonos y los índices específicos para otras estrategias. Una evaluación comparativa adecuada es esencial para evaluar a los gestores.
Fórmula
Ejemplo
Un fondo de acciones de gran capitalización estadounidense compara su rendimiento con el S&P 500. Devolver un 11% cuando el índice de referencia obtiene un 10% significa un rendimiento superior del 1%, un alfa positivo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Índice de Referencia?
Un estándar contra el cual se mide el rendimiento de la inversión.
¿Cómo se calcula Índice de Referencia?
Una fórmula común para Índice de Referencia es: Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
¿Por qué es importante Índice de Referencia?
Índice de Referencia ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.
Términos relacionados
Alfa
El rendimiento de la inversión por encima de lo que el riesgo de mercado predice.
Error de Seguimiento
La desviación de los rendimientos de una cartera con respecto a su índice de referencia.
Gestión Activa
Una estrategia de inversión que busca superar un índice de referencia mediante la selección de valores.