Definición
El análisis de atribución descompone los rendimientos de la cartera en fuentes: asignación sectorial, selección de valores, efectos de timing. Ayuda a los inversores a comprender si el rendimiento superior proviene de la competencia o de la suerte, y guía la mejora de la estrategia.
Fórmula
Ejemplo
La atribución muestra que un gestor de fondos ha superado el rendimiento en un 2%: 1,5% procedente de una selección de valores superior, 0,5% de la sobreponderación de la tecnología. La selección de valores es la principal competencia.
Preguntas frecuentes
¿Qué es Análisis de Atribución?
Descomponer los rendimientos de la cartera en sus fuentes componentes.
¿Cómo se calcula Análisis de Atribución?
Una fórmula común para Análisis de Atribución es: Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
¿Por qué es importante Análisis de Atribución?
Análisis de Atribución ayuda a los inversores a evaluar portfolio management y tomar decisiones mejor informadas.