Definition
Der VIX, oft als 'Angstindex' bezeichnet, misst die Markterwartung der 30-Tage-Volatilität, impliziert durch S&P-500-Optionspreise. Wenn Anleger Turbulenzen erwarten, kaufen sie mehr Optionen zum Schutz, was den VIX hochtreibt. Typische VIX-Werte sind 12-20 in ruhigen Märkten, 20-30 bei Unsicherheit und können in Krisen über 80 spiken. VIX bewegt sich tendenziell invers zum S&P 500. Händler nutzen VIX-Futures und -Optionen, um Portfoliorisiko abzusichern oder auf Volatilität zu spekulieren.
Beispiel
Im März 2020 stieg der VIX während des COVID-Crashs auf 82 - der höchste Stand seit 2008. Im Vergleich dazu lag der VIX im ruhigen Jahr 2017 durchschnittlich bei etwa 11. VIX über 30 zeigt generell signifikante Marktangst an.
FAQ
Was ist VIX?
Der CBOE-Volatilitätsindex, der die erwartete S&P-500-Volatilität über 30 Tage misst.
Warum ist VIX wichtig?
VIX hilft Anlegern, risk metrics zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.