Definition
Unsystematisches Risiko (spezifisches Risiko oder idiosynkratisches Risiko) ist einzigartig für einzelne Unternehmen oder Branchen und kann durch Diversifikation reduziert oder eliminiert werden. Quellen umfassen Managemententscheidungen, Produktrückrufe, Rechtsstreitigkeiten, Wettbewerbsbedrohungen und regulatorische Änderungen, die bestimmte Firmen betreffen. Ein gut diversifiziertes Portfolio (typischerweise 20-30 Aktien über Sektoren) eliminiert unsystematisches Risiko effektiv. Da dieses Risiko wegdiversifiziert werden kann, legt die Finanztheorie nahe, dass Anleger nicht für dessen Tragen kompensiert werden sollten.
Beispiel
Die Aktie eines Pharmaunternehmens fällt um 30%, als sein Schlüsselmedikament die FDA-Zulassung nicht erhält. Dies ist unsystematisches Risiko - ein diversifiziertes Portfolio mit vielen Gesundheits- und Nicht-Gesundheitsaktien würde diesen Einzelaktieneinfluss kaum spüren.
FAQ
Was ist Unsystematisches Risiko?
Unternehmensspezifisches Risiko, das durch Diversifikation reduziert werden kann.
Warum ist Unsystematisches Risiko wichtig?
Unsystematisches Risiko hilft Anlegern, risk metrics zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.