Definition
Style Drift tritt auf, wenn ein Portfoliomanager außerhalb des erklärten Mandats des Fonds investiert - zum Beispiel ein Value-Fonds, der Growth-Aktien kauft, oder ein Small-Cap-Fonds, der Large-Caps hält. Dies kann aus dem Jagen von Performance oder mangelnder Disziplin resultieren. Style Drift stört die Asset Allocation der Anleger und erschwert die Performancebewertung.
Beispiel
Ein Small-Cap-Value-Fonds beginnt, Mid-Cap-Growth-Aktien zu kaufen, nachdem Value unterperformt hat - dies ist Style Drift.
FAQ
Was ist Style Drift (Stilabweichung)?
Wenn die Investments eines Fonds von seinem erklärten Anlagestil abweichen.
Warum ist Style Drift (Stilabweichung) wichtig?
Style Drift (Stilabweichung) hilft Anlegern, portfolio management zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.