Definition
Die von Harry Markowitz entwickelte Moderne Portfoliotheorie zeigt, dass Diversifikation das Portfoliorisiko reduzieren kann, ohne auf Renditen zu verzichten. Sie verwendet statistische Maße (erwartete Rendite, Varianz, Korrelation) zur Konstruktion optimaler Portfolios. Die MPT zeigt, dass das Risiko eines Portfolios geringer ist als der gewichtete Durchschnitt der einzelnen Vermögensrisiken.
Formel
Beispiel
Die MPT zeigt, dass die Kombination von Aktien mit 0,3 Korrelation ein Portfolio mit geringerem Risiko ergibt als jede Aktie einzeln.
FAQ
Was ist Moderne Portfoliotheorie (MPT)?
Ein Rahmenwerk zur Portfoliokonstruktion, um die Rendite bei gegebenem Risikoniveau zu maximieren.
Wie berechnet man Moderne Portfoliotheorie (MPT)?
Eine gängige Formel für Moderne Portfoliotheorie (MPT) ist: Portfolio-Varianz = Σ wi²σi² + ΣΣ wiwjσiσjρij
Warum ist Moderne Portfoliotheorie (MPT) wichtig?
Moderne Portfoliotheorie (MPT) hilft Anlegern, portfolio theory zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.