Definition
Key-Rate-Duration misst, wie der Anleihepreis auf Zinsänderungen an spezifischen Laufzeiten reagiert (z.B. 2, 5, 10 Jahre). Ermöglicht präzisere Risikosteuerung als einfache Duration.
Beispiel
Eine Anleihe hat hohe Key-Rate-Duration am 10-Jahres-Punkt. Sie ist besonders sensitiv auf Änderungen der 10-jährigen Zinsen.
FAQ
Was ist Key-Rate-Duration?
Sensitivität des Anleihepreises gegenüber Änderungen an bestimmten Punkten der Zinskurve.
Warum ist Key-Rate-Duration wichtig?
Key-Rate-Duration hilft Anlegern, fixed income zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.