Definition
Duration misst, wie stark sich der Preis einer Anleihe ändert, wenn sich die Zinssätze bewegen. Höhere Duration bedeutet größere Sensitivität gegenüber Zinsänderungen. Sie wird in Jahren ausgedrückt und repräsentiert die gewichtete durchschnittliche Zeit bis zum Erhalt der Cashflows einer Anleihe. Macaulay-Duration gibt die Zeit an; Modified-Duration schätzt die Preissensitivität.
Formel
Beispiel
Eine Anleihe mit 7-jähriger Duration wird um etwa 7% im Preis fallen, wenn die Zinssätze um 1% steigen.
FAQ
Was ist Duration (Anleihe)?
Ein Maß für die Preissensitivität einer Anleihe gegenüber Zinsänderungen.
Wie berechnet man Duration (Anleihe)?
Eine gängige Formel für Duration (Anleihe) ist: Modified Duration = Macaulay Duration / (1 + yield/n) Price Change ≈ -Duration × Yield Change × Price
Warum ist Duration (Anleihe) wichtig?
Duration (Anleihe) hilft Anlegern, bonds zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.