Definition
Der Finanzierungs-Cashflow umfasst Schuldenaufnahme/-tilgung, Aktienemission/-rückkäufe und Dividendenzahlungen. Ein positiver Finanzierungs-CF zeigt Kapitalaufnahme an; ein negativer zeigt Kapitalrückgabe an Aktionäre oder Schuldentilgung. Er zeigt, wie das Unternehmen seine operativen und Investitionsaktivitäten finanziert.
Formel
Beispiel
Ein Unternehmen emittierte 100 Mio. Dollar Anleihen, tilgte 30 Mio. Dollar Schulden, kaufte 40 Mio. Dollar Aktien zurück und zahlte 20 Mio. Dollar Dividenden. Finanzierungs-CF: +10 Mio. Dollar Nettozufluss aus Finanzierungsaktivitäten.
FAQ
Was ist Finanzierungs-Cashflow?
Cashflows aus Fremd-, Eigenkapital- und Dividendentransaktionen.
Wie berechnet man Finanzierungs-Cashflow?
Eine gängige Formel für Finanzierungs-Cashflow ist: Financing CF = Debt Issued - Debt Repaid + Stock Issued - Buybacks - Dividends
Warum ist Finanzierungs-Cashflow wichtig?
Finanzierungs-Cashflow hilft Anlegern, financial statements zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Verwandte Begriffe
Operativer Cashflow
Zahlungsmittel, die aus dem Kerngeschäft generiert werden.
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Cash für Investitionen und Anlagenkäufe verwendet oder daraus generiert.
Kapitalflussrechnung
Ein Finanzbericht, der Geldbewegungen aus Geschäftstätigkeit, Investitionen und Finanzierung zeigt.