Definition
Die Kapitalflussrechnung verfolgt tatsächliche Geldbewegungen in und aus einem Unternehmen, unterteilt in drei Abschnitte: operativ (Kerngeschäft), Investition (CapEx, Akquisitionen) und Finanzierung (Schulden, Eigenkapital, Dividenden). Sie enthüllt die Fähigkeit zur Geldgenerierung jenseits buchhalterischer Gewinne.
Formel
Beispiel
Operativer CF: +50 Mio. Dollar, Investitions-CF: -20 Mio. Dollar (CapEx), Finanzierungs-CF: -15 Mio. Dollar (Dividenden, Schuldenrückzahlung). Netto-Bargeldzunahme: 15 Mio. Dollar.
FAQ
Was ist Kapitalflussrechnung?
Ein Finanzbericht, der Geldbewegungen aus Geschäftstätigkeit, Investitionen und Finanzierung zeigt.
Wie berechnet man Kapitalflussrechnung?
Eine gängige Formel für Kapitalflussrechnung ist: Net Change in Cash = Operating CF + Investing CF + Financing CF
Warum ist Kapitalflussrechnung wichtig?
Kapitalflussrechnung hilft Anlegern, financial statements zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.