Definition
DV01 misst, wie stark sich der Preis einer Anleihe bei einer Bewegung von 1 Basispunkt (0,01%) in der Rendite ändert. Es wird auch als Basispunktwert (BPV) oder Dollar-Duration bezeichnet. Für eine Position von 1 Million Dollar mit DV01 von 800 Dollar bedeutet eine Erhöhung um 1bp einen Verlust von 800 Dollar. Wesentlich für das Portfoliorisikomanagement und die Absicherung.
Formel
Beispiel
Ein 10-Millionen-Dollar-Anleiheportfolio hat einen DV01 von 8.000 Dollar. Eine Zinserhöhung um 25bp verursacht etwa 200.000 Dollar Verlust (25 × 8.000 Dollar).
FAQ
Was ist DV01 (Dollarwert von 01)?
Die Dollaränderung im Wert bei einer Änderung der Rendite um einen Basispunkt.
Wie berechnet man DV01 (Dollarwert von 01)?
Eine gängige Formel für DV01 (Dollarwert von 01) ist: DV01 = Duration × Price × 0.0001
Warum ist DV01 (Dollarwert von 01) wichtig?
DV01 (Dollarwert von 01) hilft Anlegern, bonds zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.