Definition
Das Capital Asset Pricing Model berechnet die erwartete Rendite basierend auf dem Beta eines Vermögenswerts und der erwarteten Marktrendite. Es nimmt an, dass Anleger nur für systematisches Risiko (Beta) entschädigt werden, nicht für unsystematisches Risiko, das wegdiversifiziert werden kann. CAPM ist trotz seiner vereinfachenden Annahmen fundamental für die Finanzwelt.
Formel
Beispiel
Mit 3% risikolosem Zinssatz, 10% Marktrendite und Beta von 1,5 prognostiziert CAPM eine erwartete Rendite von 13,5%.
FAQ
Was ist CAPM (Capital Asset Pricing Model)?
Ein Modell, das die Beziehung zwischen Risiko und erwarteter Rendite beschreibt.
Wie berechnet man CAPM (Capital Asset Pricing Model)?
Eine gängige Formel für CAPM (Capital Asset Pricing Model) ist: Expected Return = Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)
Warum ist CAPM (Capital Asset Pricing Model) wichtig?
CAPM (Capital Asset Pricing Model) hilft Anlegern, valuation zu bewerten und fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Verwandte Begriffe
Beta
Ein Maß für die Volatilität einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt.
Risikofreier Zinssatz
Die theoretische Rendite einer Anlage mit null Risiko.
Aktienrisikoprämie
Die Überschussrendite, die Aktieninvestitionen über dem risikofreien Zinssatz bieten.
Systematisches Risiko
Marktweites Risiko, das nicht wegdiversifiziert werden kann und alle Wertpapiere betrifft.