التعريف
بيتا يقيس التقلب المنهجي للسهم مقارنة بالسوق ككل (عادة S&P 500). بيتا 1.0 يعني أن السهم يتحرك بنفس نسبة السوق؛ بيتا أكبر من 1 يعني أكثر تقلباً من السوق؛ بيتا أقل من 1 يعني أقل تقلباً. بيتا سالب (نادر) يعني حركة عكسية للسوق.
المعادلة
Beta = Covariance(Stock Return, Market Return) / Variance(Market Return)
مثال
سهم تقني ببيتا 1.5: إذا ارتفع السوق 10%، يُتوقع أن يرتفع السهم 15%. إذا انخفض السوق 10%، يُتوقع أن ينخفض السهم 15%. سهم مرافق ببيتا 0.5 سيتحرك نصف حركة السوق.
الأسئلة الشائعة
ما هو بيتا؟
مقياس لحساسية السهم لتحركات السوق.
كيف يتم حساب بيتا؟
معادلة شائعة لـ بيتا هي: Beta = Covariance(Stock Return, Market Return) / Variance(Market Return)
لماذا بيتا مهم؟
يساعد بيتا المستثمرين على تقييم risk واتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا.