التعريف
المؤشر المرجعي هو معيار يُقارن به أداء الاستثمار أو المحفظة. يمكن أن يكون مؤشر سوق (مثل S&P 500 للأسهم الأمريكية الكبيرة)، أو مؤشر سندات، أو مجموعة نظيرة من الصناديق. يوفر سياقاً لتقييم ما إذا كان المدير أضاف قيمة (تفوق) أم لا (تخلف).
المعادلة
Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
مثال
صندوق أسهم أمريكية كبيرة يستخدم S&P 500 كمؤشر مرجعي. إذا عاد الصندوق 12% والمؤشر 10%، تفوق الصندوق بنسبة 2% (200 نقطة أساس).
الأسئلة الشائعة
ما هو المؤشر المرجعي؟
معيار يُستخدم لقياس أداء الاستثمار.
كيف يتم حساب المؤشر المرجعي؟
معادلة شائعة لـ المؤشر المرجعي هي: Active Return = Portfolio Return - Benchmark Return
لماذا المؤشر المرجعي مهم؟
يساعد المؤشر المرجعي المستثمرين على تقييم portfolio management واتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا.