定義
VIX通常被稱為「恐慌指數」，衡量市場對標普500選擇權價格隱含的30天波動率預期。當投資者預期市場動盪時，他們會購買更多選擇權進行保護，推高VIX。平靜市場時VIX通常在12-20之間，不確定時期在20-30之間，危機期間可能飆升至80以上。VIX往往與標普500指數走勢相反。交易者使用VIX期貨和選擇權來對沖投資組合風險或投機波動率。
公式
VIX通过标普500期权价格计算，使用隐含波动率的复杂加权平均
範例
2020年3月，VIX在新冠疫情崩盤期間飆升至82——這是2008年以來的最高水平。相比之下，在平靜的2017年，VIX平均約為11。VIX超過30通常表示市場存在明顯恐慌。
常見問題
VIX 波動率指數 是什麼？
CBOE波動率指數，衡量預期的標普500指數30天波動率。
如何計算 VIX 波動率指數？
VIX 波動率指數 的常見公式是：VIX通过标普500期权价格计算，使用隐含波动率的复杂加权平均
為什麼 VIX 波動率指數 重要？
VIX 波動率指數 幫助投資者評估risk metrics並做出更有依據的決策。