定義
風險價值（ VaR ）估計在特定信心水平下，投資組合在特定時間段內的最大潛在損失。例如，一天95%的VaR為$ 100萬，意味著每天有5%的機會損失超過$ 100萬。VaR被金融機構廣泛用於風險管理和監管資本要求。VaR雖然有用，但也有局限性-它不能衡量超出信心水平的損失，並且可能會低估模仿尾部風險。
範例
每日波動率為2 ％的$ 1000萬投資組合的95 ％單日VaR約為330,000 $ （ 1000萬x 1.65 x 0.02 ）。這意味著在95%的日子裡，損失不會超過$ 330,000。
常見問題
風險價值（ VaR ） 是什麼？
在給定置信水平下，一段時間內的最大預期損失。
為什麼 風險價值（ VaR ） 重要？
風險價值（ VaR ） 幫助投資者評估並做出更有依據的決策。