定義
索提諾比率是夏普比率的變體，用下行標準差（只計算負報酬的波動）取代總標準差作為分母。這種方法認為上行波動不是風險，更準確地反映投資者真正關心的損失風險。
公式
Sortino Ratio = (Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
範例
例如，某基金年報酬12%，無風險利率3%，下行標準差10%，則索提諾比率為(12%-3%)÷10%=0.9，高於其夏普比率0.6，表示下行風險較小。
常見問題
索提諾比率 是什麼？
只考慮下行風險的風險調整報酬指標。
如何計算 索提諾比率？
索提諾比率 的常見公式是：Sortino Ratio = (Return - Risk-Free Rate) / Downside Deviation
為什麼 索提諾比率 重要？
索提諾比率 幫助投資者評估portfolio management並做出更有依據的決策。