定義
存續期間衡量債券價格對利率變動百分之一的敏感度。存續期間為5年的債券，當利率上升1%時，價格下跌約5%。更長的到期日和更低的票息意味著更高的存續期間。投資者使用存續期間來管理利率風險。
公式
Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
範例
存續期間為7年的債券，當利率從3%上升到4%時，價格下跌約7%。對於10萬美元的投資，這相當於7000美元的損失。
常見問題
存續期間 是什麼？
衡量債券價格對利率變動敏感度的指標。
如何計算 存續期間？
存續期間 的常見公式是：Modified Duration ≈ Macaulay Duration / (1 + Yield)
為什麼 存續期間 重要？
存續期間 幫助投資者評估fixed income並做出更有依據的決策。