定義
阿爾法代表投資組合經理在基金報酬中增加或減少的價值，超出根據基金貝他值預期的報酬。正阿爾法表示投資表現優於市場；負阿爾法表示表現不佳。
公式
Alpha = Actual Return - [Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)]
範例
如果一檔基金的報酬率為12%，而根據其貝他值的預期報酬率為10%，則阿爾法為2%。
常見問題
阿爾法係數 是什麼？
投資相對於基準指數的超額報酬。
如何計算 阿爾法係數？
阿爾法係數 的常見公式是：Alpha = Actual Return - [Risk-Free Rate + Beta × (Market Return - Risk-Free Rate)]
為什麼 阿爾法係數 重要？
阿爾法係數 幫助投資者評估performance並做出更有依據的決策。