定义
VIX，通常被称为恐惧指数，衡量标普500期权价格所隐含的市场30天预期波动率。当投资者预期动荡时，他们会购买更多期权进行保护，从而推高VIX。平静市场中典型的VIX读数为12-20，不确定时期为20-30，危机期间可能飙升至80以上。VIX往往与标普500指数反向波动。交易者使用VIX期货和期权来对冲投资组合风险或投机波动率。
公式
VIX通过标普500期权价格计算，使用隐含波动率的复杂加权平均
示例
2020年3月COVID崩盘期间，VIX飙升至82——自2008年以来的最高水平。相比之下，在平静的2017年，VIX平均约为11。VIX高于30通常表示市场存在显著恐惧。
常见问题
VIX指数 是什么？
CBOE波动率指数，衡量标普500指数30天预期波动率。
如何计算 VIX指数？
VIX指数 的常见公式是：VIX通过标普500期权价格计算，使用隐含波动率的复杂加权平均
为什么 VIX指数 重要？
VIX指数 帮助投资者评估risk metrics并做出更有依据的决策。