定义
股权风险溢价是投资者要求的持有股票而非无风险资产（如国债）的额外补偿。它是CAPM模型和股票估值的关键输入。历史上美国股权风险溢价约为4-6%。隐含股权风险溢价可从当前市场价格反推。
公式
ERP = Expected Market Return - Risk-Free Rate
示例
If expected market return is 10% and risk-free rate is 4%, the equity risk premium is 6%.
常见问题
股权风险溢价 是什么？
股票投资相对于无风险利率要求的额外回报。
如何计算 股权风险溢价？
股权风险溢价 的常见公式是：ERP = Expected Market Return - Risk-Free Rate
为什么 股权风险溢价 重要？
股权风险溢价 帮助投资者评估valuation并做出更有依据的决策。