定义
归因分析是一种评估投资组合表现的方法，将超额收益分解为证券选择、行业配置、择时等因素。它帮助识别投资经理创造alpha的能力来源以及相对于基准的偏离影响。
公式
Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
示例
Attribution shows 60% of a fund's outperformance came from overweighting tech (allocation) and 40% from picking better tech stocks (selection).
常见问题
归因分析 是什么？
将投资组合收益分解为各组成来源。
如何计算 归因分析？
归因分析 的常见公式是：Total Return = Allocation Effect + Selection Effect + Interaction Effect
为什么 归因分析 重要？
归因分析 帮助投资者评估portfolio management并做出更有依据的决策。