Определение
VaR оценивает максимальный убыток портфеля за период с заданной вероятностью. 95% VaR $1 млн = в 95% дней убыток не превысит $1 млн.
Формула
VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method)
where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%
Пример
VaR 99% 1 день = $500 000 означает, что только в 1% дней убыток превысит $500 000.
Вопросы и ответы
Что такое Стоимость под риском (VaR)?
Максимальный ожидаемый убыток с заданной вероятностью.
Как рассчитывается Стоимость под риском (VaR)?
Распространенная формула для Стоимость под риском (VaR): VaR = Portfolio Value x z-score x σ x √t (parametric method) where z = 1.65 for 95% confidence, 2.33 for 99%
Почему Стоимость под риском (VaR) важно?
Стоимость под риском (VaR) помогает инвесторам оценивать risk metrics и принимать более обоснованные решения.