Определение
Market impact — движение цены из-за размера ордера. Крупные ордера двигают рынок против себя. Институциональные инвесторы используют алгоритмы для минимизации.
Формула
Пример
Продажа 1 млн акций в акции со среднедневным объёмом 100 000 вызовет значительный market impact.
Вопросы и ответы
Что такое Влияние на рынок?
Изменение цены, вызванное совершением крупной сделки.
Как рассчитывается Влияние на рынок?
Распространенная формула для Влияние на рынок: Market Impact = Execution Price - Arrival Price (before order)
Почему Влияние на рынок важно?
Влияние на рынок помогает инвесторам оценивать trading mechanics и принимать более обоснованные решения.
Связанные термины
Ликвидность
Способность быстро купить/продать актив без существенного влияния на цену.
Проскальзывание
Разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения.
Тёмный пул
Частная биржа для анонимной торговли крупными блоками.
Алгоритмическая торговля
Использование компьютерных программ для автоматического исполнения торговых стратегий.