Определение
Кредитный спред — премия доходности более рискованных облигаций над безрисковыми. Расширяется в кризисы, сужается в спокойные времена.
Формула
Max Profit = Net Credit | Max Loss = Strike Width - Net Credit
Пример
Спред BBB к казначейским расширился с 150 до 300 б.п. в кризис.
Вопросы и ответы
Что такое Кредитный спред?
Разница доходности между облигациями с разным кредитным качеством.
Как рассчитывается Кредитный спред?
Распространенная формула для Кредитный спред: Max Profit = Net Credit | Max Loss = Strike Width - Net Credit
Почему Кредитный спред важно?
Кредитный спред помогает инвесторам оценивать options и принимать более обоснованные решения.