Definitie
Spread duration meet hoeveel de prijs van een obligatie verandert wanneer de credit spread verandert, onafhankelijk van bewegingen in staatsobligatierentes. Het is bijzonder belangrijk voor bedrijfs- en high-yield obligaties waar credit spread bewegingen de rendementen significant kunnen beïnvloeden, los van algemene renteveranderingen.
Formule
Voorbeeld
A corporate bond with 5-year spread duration loses about 5% if its credit spread widens by 100 basis points.
FAQ
Wat is Spread Duration?
Een maatstaf voor de prijsgevoeligheid van een obligatie voor veranderingen in credit spread.
Hoe bereken je Spread Duration?
Een veelgebruikte formule voor Spread Duration is: Price Change from Spread = -Spread Duration × Spread Change
Waarom is Spread Duration belangrijk?
Spread Duration helpt beleggers fixed income te beoordelen en beter onderbouwde beslissingen te nemen.