Definisi
Nisbah Maklumat mengukur keupayaan pengurus portfolio untuk menjana pulangan berlebihan relatif kepada penanda aras, diselaraskan untuk risiko yang diambil untuk mencapai pulangan tersebut. Ia membahagikan pulangan aktif (pulangan portfolio tolak pulangan penanda aras) dengan ralat penjejakan (sisihan piawai pulangan aktif). Nisbah Maklumat lebih tinggi menunjukkan pengurusan aktif diselaraskan risiko yang lebih baik. IR melebihi 0.5 umumnya dianggap baik, dan melebihi 1.0 adalah luar biasa.
Formula
Contoh
Dana mengatasi penanda aras sebanyak 2% setiap tahun dengan ralat penjejakan 4%, memberikan IR 0.5. Dana lain mengatasi sebanyak 3% dengan ralat penjejakan 8%, memberikan IR 0.375. Dana pertama mempunyai pulangan aktif diselaraskan risiko yang lebih baik.
Soalan Lazim
Apakah Nisbah Maklumat?
Ukuran pulangan aktif diselaraskan risiko relatif kepada ralat penjejakan.
Bagaimana Nisbah Maklumat dikira?
Formula biasa untuk Nisbah Maklumat ialah: Information Ratio = (Portfolio Return - Benchmark Return) / Tracking Error
Mengapa Nisbah Maklumat penting?
Nisbah Maklumat membantu pelabur menilai portfolio management dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.