Definisi
Model Black-Scholes ialah formula matematik untuk mengira harga teori opsyen gaya Eropah. Ia mempertimbangkan harga saham semasa, harga mogok, masa hingga tamat tempoh, kadar bebas risiko, dan kemeruapan. Walaupun ia mempunyai batasan (mengandaikan kemeruapan tetap, tiada dividen), ia merevolusikan dagangan opsyen.
Formula
C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
Contoh
Menggunakan Black-Scholes dengan saham pada $100, mogok $105, 30 hari, kadar 5%, dan vol 30% mengira panggilan bernilai kira-kira $2.50.
Soalan Lazim
Apakah Model Black-Scholes?
Model matematik untuk penentuan harga opsyen Eropah.
Bagaimana Model Black-Scholes dikira?
Formula biasa untuk Model Black-Scholes ialah: C = S₀N(d₁) - Ke^(-rT)N(d₂)
Mengapa Model Black-Scholes penting?
Model Black-Scholes membantu pelabur menilai options dan membuat keputusan yang lebih bermaklumat.